嘉友国际603871核心经营数据

700 ℃
当前股价:33.02,市值:52 亿,动态市盈率PE:18.28, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:64.39%。
其中,历史营业增长率:80.84%,净利增长率:54.17%; 未来三年预估净利增长率:26.8% (19E:24.98%, 20E:22.96%, 21E:32.67%)。
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
股本(万) 11200 6000 6000 6000 3000 3000 - - - -
净资产(万) 157799.5 57486.53 36897.48 29669.94 26224.26 20532.18 - - - -
总资产(万) 214044.74 89430.33 71727.41 42385.99 50266.71 36997.49 - - - -
营业收入(万) 410086.27 324424.93 95691.55 62666.78 59344.51 21202.29 - - - -
营业收入增长率(%) 26.4 239.03 52.7 5.6 179.9 - - - - -
营业成本(万) 374362.31 293835.02 74612.81 45479.64 48266.42 13990.56 - - - -
营业成本增长率(%) 27.41 293.81 64.06 -5.77 244.99 - - - - -
毛利率(%) 8.71 9.43 22.03 27.43 18.67 34.01 - - - -
三项费用(万) 4127.67 4924.28 3769.79 3587.39 3528.5 3286.74 - - - -
费用增长率(%) -16.18 30.62 5.08 1.67 7.36 - - - - -
费用率(%) 11.55 16.1 17.88 20.87 31.85 45.57 - - - -
净利润(万) 26982.77 20589.05 14529.43 10245.69 5692.07 3093.1 - - - -
净利润增长率(%) 31.05 41.71 41.81 80 84.02 - - - - -
经营现金流(万) 428.94 20475.67 18343.59 10899.12 2968.17 1703.78 - - - -
现金流增长率(%) -97.91 11.62 68.3 267.2 74.21 - - - - -
净利润现金比(-) 0.02 0.99 1.26 1.06 0.52 0.55 - - - -
净资产收益率ROE(%) 25.07 43.63 43.65 36.66 24.35 30.13 - - - -
生产资本回报率(%) 89.56 129.93 84.18 60.77 30.84 17.41 - - - -
资本支出(万) 18344.38 3904.45 1143.65 2011.13 1628.88 13656.96 - - - -
折旧和摊销(万) 1631 1575 1737 2105 2103 1815 - - - -
归属股东权益(万) 157702.34 57368.68 36746.62 29669.94 26224.26 20532.18 - - - -
股东权益增长率(%) 174.89 56.12 23.85 13.14 27.72 - - - - -
自由现金流(万) 10290 18293 15170 10340 6166 -8742 - - - -
自由现金流增长率(%) - 20.59 46.71 67.69 -170.53 - - - - -
每股股东权益(元) 14.08 9.56 6.12 4.94 8.74 6.84 - - - -
每股股东收益(元) 2.41 3.44 2.43 1.71 1.9 1.03 - - - -
同业推荐: 国恒退000594, 建发股份600153, 欧浦智网002711, 厦门象屿600057, 大秦铁路601006, 德邦股份603056,
 
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
经营画像 CABAA CABAA BAAAA BAAAA CBBAA BBBAA CABCB CABCB CABCB CABCB
经营分析 2018:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2017:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2016:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-+ +-+ +-- ++- +-- +-- --- --- --- ---
现金流分析 2018:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2017:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2016:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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