今世缘603369核心经营数据

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当前股价:31.67,市值:397 亿,动态市盈率PE:29.07, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-17.12%。
其中,历史营业增长率:8.9%,净利增长率:13.68%; 未来三年预估净利增长率:24.02% (19E:25.82%, 20E:25.12%, 21E:21.19%)。
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
股本(万) 125450 125450 125450 50180 50180 45000 45000 45000 - -
净资产(万) 610910.38 527905.64 462090.56 404191.63 355787.57 229773.42 181787.39 128549.85 - -
总资产(万) 858764.89 722322.98 617863.43 542338.86 450073.74 336626.18 296983.85 228927.58 - -
营业收入(万) 373603.58 295221 255437.8 242491.93 239973.78 251542.17 259375.68 224233.78 - -
营业收入增长率(%) 26.55 15.57 5.34 1.05 -4.6 -3.02 15.67 - - -
营业成本(万) 101354.36 83526.72 74169.62 72735.49 70566.34 74000.22 73314.38 64699.12 - -
营业成本增长率(%) 21.34 12.62 1.97 3.07 -4.64 0.94 13.32 - - -
毛利率(%) 72.87 71.71 70.96 70 70.59 70.58 71.73 71.15 - -
三项费用(万) 75854.86 62374.67 66056.95 63415.55 63284.92 63545.03 70651.48 66259.7 - -
费用增长率(%) 21.61 -5.57 4.17 0.21 -0.41 -10.06 6.63 - - -
费用率(%) 27.86 29.46 36.44 37.36 37.36 35.79 37.97 41.53 - -
净利润(万) 115074.09 89536.83 75345.62 68251.48 64206.62 68011.03 67637.55 53315.06 - -
净利润增长率(%) 28.52 18.83 10.39 6.3 -5.59 0.55 26.86 - - -
经营现金流(万) 112101.18 100127.88 92456.63 70221.55 47326.01 49524.23 73698.85 43090.53 - -
现金流增长率(%) 11.96 8.3 31.66 48.38 -4.44 -32.8 71.03 - - -
净利润现金比(-) 0.97 1.12 1.23 1.03 0.74 0.73 1.09 0.81 - -
净资产收益率ROE(%) 20.21 18.09 17.4 17.96 21.93 33.05 43.59 82.95 - -
生产资本回报率(%) 175.21 108.4 111.07 102.03 98.21 106.79 112 90 - -
资本支出(万) 20485.78 24676.17 12721.38 11202.08 6819.61 13701.08 14323.92 21419.18 - -
折旧和摊销(万) 8784 9937 9176 8127 7253 6888 5936 4584 - -
归属股东权益(万) 609466.73 526234.59 461447.29 403368.64 354433.89 228797.5 181367.75 128549.85 - -
股东权益增长率(%) 15.82 14.04 14.4 13.81 54.91 26.15 41.09 - - -
自由现金流(万) 103369 74849 71871 65450 64996 61317 59280 36480 - -
自由现金流增长率(%) - - 9.81 0.7 6 3.44 62.5 - - -
每股股东权益(元) 4.86 4.19 3.68 8.04 7.06 5.08 4.03 2.86 - -
每股股东收益(元) 0.92 0.71 0.6 1.37 1.29 1.51 1.5 1.18 - -
同业推荐: 伊力特600197, 口子窖603589, 洋河股份002304, 舍得酒业600702, 金徽酒603919, 老白干酒600559,
 
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经营画像 AABAA AAAAA ABAAA ABAAA ABBAA ABBAA ABAAA ABBAA CABCB CABCB
经营分析 2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2017:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2016:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-- +-- +-+ +-+ +-- +-- +-- --- ---
现金流分析 2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2017:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2016:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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