德邦股份603056核心经营数据 |
941 ℃ |
当前股价:10.8,市值:104
亿,动态市盈率PE:29.38,
合理估值PE:15,未来三年预期收益率:34.5%。 其中,历史营业增长率:48.93%,净利增长率:56.05%; 未来三年预估净利增长率:9.38% (19E:-39.56%, 20E:48.30%, 21E:46.00%)。 |
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
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股本(万) | 96000 | 86000 | 86000 | 86000 | 86000 | 86000 | 86000 | 38200 | 11809.78 | 3000 |
净资产(万) | 402725.89 | 307130.74 | 252591.46 | 214594.16 | 180833.24 | 133711.54 | 106531.21 | 74796.36 | 59335.99 | 10153.68 |
总资产(万) | 822080.44 | 652117.18 | 571367.83 | 366732.41 | 306646.03 | 299447.43 | 205760.81 | 170882.71 | 114793.91 | 48441.91 |
营业收入(万) | 2302532.22 | 2035010.6 | 1700094.06 | 1292149.36 | 1049312.19 | 863332.84 | 605272.79 | 433265.89 | 262120.52 | 99983.03 |
营业收入增长率(%) | 13.15 | 19.7 | 31.57 | 23.14 | 21.54 | 42.64 | 39.7 | 65.29 | 162.17 | 133.03 |
营业成本(万) | 1977904.84 | 1763952.86 | 1472072.4 | 1104446.39 | 862835 | 705051.64 | 464112.6 | 347032.49 | 150961.34 | 55980 |
营业成本增长率(%) | 12.13 | 19.83 | 33.29 | 28 | 22.38 | 51.91 | 33.74 | 129.88 | 169.67 | 155.74 |
毛利率(%) | 14.1 | 13.32 | 13.41 | 14.53 | 17.77 | 18.33 | 23.32 | 19.9 | 42.41 | 44.01 |
三项费用(万) | 243943.53 | 221042.43 | 196591.18 | 156363.61 | 136963.51 | 122199.77 | 81762.43 | 49194.93 | 82521.5 | 32153.19 |
费用增长率(%) | 10.36 | 12.44 | 25.73 | 14.16 | 12.08 | 49.46 | 66.2 | -40.39 | 156.65 | 71.19 |
费用率(%) | 75.15 | 81.55 | 86.22 | 83.3 | 73.45 | 77.2 | 57.92 | 57.05 | 74.24 | 73.07 |
净利润(万) | 70040.72 | 54662.26 | 37993.78 | 33719.54 | 47155.07 | 27178.95 | 37401.24 | 19765.09 | 14049.01 | 7712.54 |
净利润增长率(%) | 28.13 | 43.87 | 12.68 | -28.49 | 73.5 | -27.33 | 89.23 | 40.69 | 82.16 | 842.85 |
经营现金流(万) | 158794.1 | 200106.69 | 9531.31 | 108259.06 | 127607.39 | 75358.92 | 77878.03 | 40886.97 | 12634.2 | 7572.64 |
现金流增长率(%) | -20.65 | 1999.47 | -91.2 | -15.16 | 69.33 | -3.23 | 90.47 | 223.62 | 66.84 | 99.81 |
净利润现金比(-) | 2.27 | 3.66 | 0.25 | 3.21 | 2.71 | 2.77 | 2.08 | 2.07 | 0.9 | 0.98 |
净资产收益率ROE(%) | 19.73 | 19.53 | 16.26 | 17.05 | 29.98 | 22.63 | 41.25 | 29.47 | 40.43 | 160.77 |
生产资本回报率(%) | 47.67 | 43.37 | 32.35 | 38.28 | 50.72 | 26.01 | 56.95 | 31.92 | 42.58 | 43.17 |
资本支出(万) | 84322.6 | 103332.4 | 94893.47 | 59569.54 | 52319.35 | 110330.52 | 44875.29 | 48776.01 | 39399.97 | 13623.56 |
折旧和摊销(万) | 80071 | 72006 | 62196 | 66924 | 63521 | 48290 | 32387 | 21604 | 7730 | 2478 |
归属股东权益(万) | 402725.89 | 307130.74 | 252591.46 | 214594.16 | 180833.24 | 133711.54 | 106531.21 | 74796.36 | 59335.99 | 10153.68 |
股东权益增长率(%) | 31.13 | 21.59 | 17.71 | 18.67 | 35.24 | 25.51 | 42.43 | 26.06 | 484.38 | -1916.4 |
自由现金流(万) | 65789 | 23336 | 5296 | 41074 | 58357 | -34862 | 24913 | -7407 | -17621 | -3433 |
自由现金流增长率(%) | - | 340.63 | -87.11 | -29.62 | -267.39 | -239.93 | -436.34 | -57.96 | 413.28 | -14.98 |
每股股东权益(元) | 4.2 | 3.57 | 2.94 | 2.5 | 2.1 | 1.55 | 1.24 | 1.96 | 5.02 | 3.38 |
每股股东收益(元) | 0.73 | 0.64 | 0.44 | 0.39 | 0.55 | 0.32 | 0.43 | 0.52 | 1.19 | 2.57 |
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | |
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经营画像 | CCAAA | CCAAA | CCBAA | CCAAA | CCAAA | CCAAA | BBAAA | CBAAA | ACBAA | ACBAA |
经营分析 | 2018:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2017:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2016:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 |
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现金流画像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ | +-+ |
现金流分析 | 2018:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2017:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2016:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 |