新城控股601155核心经营数据 |
5501 ℃ |
当前股价:48.2,市值:1090
亿,动态市盈率PE:7.98,
合理估值PE:15,未来三年预期收益率:210.45%。 其中,历史营业增长率:25.56%,净利增长率:44.38%; 未来三年预估净利增长率:21.08% (20E:23.19%, 21E:22.41%, 22E:17.71%)。 |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
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股本(万) | 225672.42 | 225672.42 | 225848.42 | 225898.42 | 170806.48 | 110000 | 60000 | 60000 | - | - |
净资产(万) | 6193531.02 | 5095687.41 | 2598177.43 | 1636795.43 | 1387152.94 | 1225010.01 | 1055810.92 | 674829.5 | - | - |
总资产(万) | 46211008.06 | 33031841.74 | 18352666.14 | 10317060.75 | 6780211.56 | 5111379.78 | 4520274.32 | 3918820.16 | - | - |
营业收入(万) | 8584704.14 | 5413331.1 | 4052568.48 | 2796928.25 | 2356879.31 | 2067419.8 | 2073646.13 | 1744619.53 | - | - |
营业收入增长率(%) | 58.58 | 33.58 | 44.89 | 18.67 | 14 | -0.3 | 18.86 | - | - | - |
营业成本(万) | 5782237 | 3427324.71 | 2611515.39 | 2017415.59 | 1725034.16 | 1527302.31 | 1483445.15 | 1258727.27 | - | - |
营业成本增长率(%) | 68.71 | 31.24 | 29.45 | 16.95 | 12.95 | 2.96 | 17.85 | - | - | - |
毛利率(%) | 32.64 | 36.69 | 35.56 | 27.87 | 26.81 | 26.13 | 28.46 | 27.85 | - | - |
三项费用(万) | 908379.7 | 537542.9 | 420603.54 | 257490.88 | 179158.32 | 131872.11 | 152953.72 | 114740.37 | - | - |
费用增长率(%) | 68.99 | 27.8 | 63.35 | 43.72 | 35.86 | -13.78 | 33.3 | - | - | - |
费用率(%) | 32.41 | 27.07 | 29.19 | 33.03 | 28.35 | 24.42 | 25.92 | 23.61 | - | - |
净利润(万) | 1332990.26 | 1220881.06 | 626036.27 | 315593.83 | 239960.47 | 179234.56 | 184991.52 | 155765.83 | - | - |
净利润增长率(%) | 9.18 | 95.02 | 98.37 | 31.52 | 33.88 | -3.11 | 18.76 | - | - | - |
经营现金流(万) | 4358018.17 | 381699.51 | -1048516.36 | 809720.46 | -95715.56 | 349500.46 | -119200.57 | 221741.86 | - | - |
现金流增长率(%) | 1041.74 | -136.4 | -229.49 | -945.97 | -127.39 | -393.2 | -153.76 | - | - | - |
净利润现金比(-) | 3.27 | 0.31 | -1.67 | 2.57 | -0.4 | 1.95 | -0.64 | 1.42 | - | - |
净资产收益率ROE(%) | 23.62 | 31.74 | 29.57 | 20.87 | 18.37 | 15.72 | 21.38 | 46.16 | - | - |
生产资本回报率(%) | 711.47 | 586.42 | 367.34 | 216.8 | 163.89 | 318.44 | 2196.6 | 2170.39 | - | - |
资本支出(万) | 1754790.17 | 1036706.06 | 478740.95 | 295137.07 | 320214.01 | 223655.07 | 20369.63 | 57429.09 | - | - |
折旧和摊销(万) | 39769 | 26408 | 18069 | 16039 | 9440 | - | - | - | - | - |
归属股东权益(万) | 3842740.97 | 3049329.92 | 2062356.3 | 1485374.41 | 1213121.87 | 695749.6 | 605889.51 | 441881.23 | - | - |
股东权益增长率(%) | 26.02 | 47.86 | 38.84 | 22.44 | 74.36 | 14.83 | 37.12 | - | - | - |
自由现金流(万) | -449618 | 38831 | 142219 | 22825 | -127147 | -106934 | 97063 | 39317 | - | - |
自由现金流增长率(%) | - | - | 523.08 | -117.95 | 18.9 | -210.17 | 146.87 | - | - | - |
每股股东权益(元) | 17.03 | 13.51 | 9.13 | 6.58 | 7.1 | 6.32 | 10.1 | 7.36 | - | - |
每股股东收益(元) | 5.61 | 4.65 | 2.67 | 1.34 | 1.08 | 1.06 | 1.96 | 1.61 | - | - |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | |
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经营画像 | BBAAA | BABAA | BACAA | BBAAA | BACAA | BAAAA | BACAA | BAAAA | CABCB | CABCB |
经营分析 | 2019:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2018:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 2017:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。 |
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现金流画像 | +-- | +-+ | -++ | +-+ | --+ | +-- | -++ | +-- | --- | --- |
现金流分析 | 2019:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。 2018:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。 2017:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。 |