伊利股份600887核心经营数据

2950 ℃
当前股价:32.1,市值:1957 亿,动态市盈率PE:29.59, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-27.08%。
其中,历史营业增长率:15.53%,净利增长率:26.82%; 未来三年预估净利增长率:13.76% (19E:10.93%, 20E:15.10%, 21E:15.31%)。
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
股本(万) 607812.76 607849.26 606480.01 606480.01 306437.1 204291.4 159864.55 159864.55 79932.27 79932.27
净资产(万) 2803722.19 2523981.75 2323588.79 2014591.63 1882155.45 1631278.19 752498.37 630547.28 451203.53 370993.89
总资产(万) 4760620.45 4930035.53 3926227.29 3963096.82 3949429.88 3287738.76 1981540.05 1992950.06 1536232.41 1315214.36
营业收入(万) 7897638.87 6754744.95 6031200.97 5986348.57 5395929.87 4777886.58 4199069.21 3745137.22 2966498.73 2432354.75
营业收入增长率(%) 16.92 12 0.75 10.94 12.94 13.78 12.12 26.25 21.96 12.3
营业成本(万) 4910603.44 4236240.27 3742743.54 3837557.81 3639999.11 3408275.81 2950494.92 2648566.62 2068630.88 1577807.37
营业成本增长率(%) 15.92 13.19 -2.47 5.43 6.8 15.52 11.4 28.03 31.11 -0.45
毛利率(%) 37.82 37.28 37.94 35.89 32.54 28.67 29.73 29.28 30.27 35.13
三项费用(万) 2275241.93 1895239.65 1759486.22 1701166.09 1339266.79 1093790.37 1063655.48 926164.91 832787.64 770945.73
费用增长率(%) 20.05 7.72 3.43 27.02 22.44 2.83 14.85 11.21 8.02 3.31
费用率(%) 76.17 75.25 76.89 79.17 76.27 79.86 85.19 84.46 92.75 90.22
净利润(万) 645199.61 600281.5 566903.52 465442.51 416653.81 320119.68 173602.17 183243.73 79576.27 66526.83
净利润增长率(%) 7.48 5.89 21.8 11.71 30.16 84.4 -5.26 130.27 19.62 -138.31
经营现金流(万) 862477.18 700629.72 1281732.58 953649.86 243648.7 547474.84 240854.23 367037.5 147457.39 202882.65
现金流增长率(%) 23.1 -45.34 34.4 291.4 -55.5 127.31 -34.38 148.91 -27.32 1011.23
净利润现金比(-) 1.34 1.17 2.26 2.05 0.58 1.71 1.39 2 1.85 3.05
净资产收益率ROE(%) 24.22 24.77 26.14 23.89 23.72 26.86 25.1 33.88 19.36 19.18
生产资本回报率(%) 42.07 45.14 42.72 33.89 31.88 23.89 18.55 22.88 12.6 14.49
资本支出(万) 509060.05 335135.95 341900.72 365213.16 394646.92 324106.64 310196.1 378854.13 198734.13 57145.41
折旧和摊销(万) 160866 144393 161178 178084 147874 114267 91454 73105 60999 49152
归属股东权益(万) 2791558.38 2510338.92 2308176.67 1998439.74 1863392.48 1612509.93 733490.02 602385.3 421851.92 344296.12
股东权益增长率(%) 11.2 8.76 15.5 7.25 15.56 119.84 21.76 42.8 22.53 23.44
自由现金流(万) 295781 409346 385458 276050 167655 108884 -47021 -124827 -60015 56773
自由现金流增长率(%) - - 39.63 64.65 53.97 -331.57 -62.33 107.99 -205.71 -128.53
每股股东权益(元) 4.59 4.13 3.81 3.3 6.08 7.89 4.59 3.77 5.28 4.31
每股股东收益(元) 1.06 0.99 0.93 0.76 1.35 1.56 1.07 1.13 0.97 0.81
同业推荐: 梅花生物600873, 西王食品000639, 晨光生物300138, 贝因美002570, 星湖科技600866, 龙力生物002604,
 
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
经营画像 BCAAA BCAAA BCAAA BCAAA BCBAA BCAAA BCAAA BCAAA BCAAA BCAAA
经营分析 2018:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2017:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2016:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-+ +-- +-- +-+ +-+ +-- +-- +-- +--
现金流分析 2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2017:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2016:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
相关文章:
他山攻石:穿透式财务报表分析 - 伊利股份2018年报(下篇)
调研君:伊利股份最新交流小结
湛选:奶源天成—伊利股份600887
知毅:伊利股份要点
陈立峰:伊利股份现在敢买吗
研报喵:伊利股份欧洲NDR纪要20190605
深见股市:伊利股份2019Q1财报点评主业稳步增长差异化竞争拓宽护城河
他山攻石:穿透式财务报表分析 - 伊利股份2018年报(上篇)
调研君:伊利股份的规模优势是怎么炼成的
爱折腾的公子哥:解读2019年伊利股份一季报一丢丢瑕疵掩盖不了长期优秀的基因
深见股市:手把手教你分析上市公司伊利股份3剖析资产负债表下
徐策的投资笔记:伊利股份简析--廉颇老矣
生活从周末开始:虚晃一枪---剖析伊利股份百亿回购方案
大湾区价投俱乐部:伊利股份近期信息分享与解析
非完全进化体:千亿目标下再探伊利股份护城河
杨勇胜-招商食品:招商食品伊利股份回购用于激励彰显发展信心
深见股市:手把手教你分析上市公司伊利股份2剖析资产负债表上
深见股市:手把手教你分析上市公司伊利股份1剖析资产负债表上
知毅:股票池3 伊利股份2018年年报点评
深见股市1:手把手教你分析上市公司伊利股份1剖析利润表
酒葫芦药葫芦别糊涂:伊利股份600887从财报看2019年增长难度
伊利股份(600887)从业务条线拆分寻找伊利增量逻辑-东方证券【PDF】
巴赫师:护城河评级伊利股份
[持仓股跟踪]伊利股份(600887)年报浅析-2018年年报
乔小妹:2018 年报财务报表系列1伊利股份
吹竹笛的放牛娃:图说年报比五力伊利股份的牛劲儿与奶气
价值发现:伊利股份2018年报解析
707的牛:品牌消费一奶企龙头伊利股份
湛选:谁不是喝奶长大的伊利股份600887
公告淘金:公告淘金12.21伊利股份第五期持股计划买入601万股
邦德研究:当下如何看伊利股份
持仓股跟踪:伊利股份600887 - 2018半年报
东方小蜗牛:伊利股份 - 近10年来经历的5个“至暗时刻”
登峰之路21:2008到2017,伊利股份的10年
龙行千里2007:伊利股份 - 股价大跌但核心竞争力依然不变
leguy:伊利股份 - 模式不改,伊利未变
DeepSleeper11:伊利股份 - 基本面分析之一
投资者报:伊利股份 - 揭秘潘刚的经营密码
正和岛:伊利股份 - 从地方小厂到千亿企业
价值投资选股:伊利股份600887 - 2017年年报浅印象
价值投资选股:伊利股份600887 - 管理人员
价值投资选股:伊利股份600887 - 经营前景
价值投资选股:伊利股份600887 - 行业前景
价值投资选股:伊利股份600887 - 生意模式
2017年半年报:伊利股份600887 - 价值成长分析
2016年年报:伊利股份600887 - 价值成长股