四川长虹600839核心经营数据

1098 ℃
当前股价:2.6,市值:120 亿,动态市盈率PE:76.62, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-68.49%。
其中,历史营业增长率:17.09%,净利增长率:4.93%; 未来三年预估净利增长率:-10.62% (19E:-36.89%, 20E:41.46%, 21E:-20.01%)。
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
股本(万) 461624.42 461624.42 461624.42 461624.42 461624.42 461624.42 461624.42 461624.42 284731.71 189821.14
净资产(万) 2142362.25 2085683.22 2002875.74 1780169.9 1945241.79 1950184.85 1811104.56 1786954.12 1460871.57 1343338.06
总资产(万) 7150493.89 6542269.31 5986297.4 5561534.14 6022460.69 5883700.85 5454554.07 5165106.41 4455594.38 3653609.31
营业收入(万) 8338526.29 7763247.67 6717534.32 6484781.31 5950390.06 5887527.47 5233414.91 5200332.83 4171180.89 3145799.92
营业收入增长率(%) 7.41 15.57 3.59 8.98 1.07 12.5 0.64 24.67 32.6 12.63
营业成本(万) 7298578.67 6770223.32 5758547.51 5625335.69 5092511.8 4913394.76 4399023.81 4387835.88 3490610.65 2564342.84
营业成本增长率(%) 7.8 17.57 2.37 10.46 3.65 11.69 0.25 25.7 36.12 11.27
毛利率(%) 12.47 12.79 14.28 13.25 14.42 16.55 15.94 15.62 16.32 18.48
三项费用(万) 797491.35 852125.42 823852.79 889493.15 791941.24 801932.43 725877.71 708366.86 607484.11 500394.08
费用增长率(%) -6.41 3.43 -7.38 12.32 -1.25 10.48 2.47 16.61 21.4 16.17
费用率(%) 76.69 85.81 85.91 103.5 92.31 82.32 86.99 87.18 89.26 86.06
净利润(万) 66076.02 66135.34 115943.43 -172453.11 26750.22 75723.04 27318.82 32278.39 47731.2 53931.2
净利润增长率(%) -0.09 -42.96 -167.23 -744.68 -64.67 177.18 -15.36 -32.37 -11.5 105.34
经营现金流(万) 442498.8 145616.03 467049.75 323623.1 192074.45 288928.31 71945.92 -121980.6 -73853.7 -241122.87
现金流增长率(%) 203.88 -68.82 44.32 68.49 -33.52 301.59 -158.98 65.17 -69.37 -167.63
净利润现金比(-) 6.7 2.2 4.03 -1.88 7.18 3.82 2.63 -3.78 -1.55 -4.47
净资产收益率ROE(%) 3.13 3.24 6.13 -9.26 1.37 4.03 1.52 1.99 3.4 4.14
生产资本回报率(%) 7.54 9.83 15.91 -15.89 5.72 8.14 4.34 4.48 5.61 6.3
资本支出(万) 142787.75 130137.32 83556.85 70438.22 165728.34 139704.89 105072.79 129810.79 148617.27 197371.33
折旧和摊销(万) 98454 81236 81691 85709 126656 123222 110722 116811 74006 57695
归属股东权益(万) 1305180.24 1289258.17 1260911.72 1210682.65 1405211.52 1404415.73 1355424.6 1322099.23 987412.74 957196.43
股东权益增长率(%) 1.23 2.25 4.15 -13.84 0.06 3.61 2.52 33.9 3.16 6.51
自由现金流(万) -12012 -13262 53613 -182316 -33187 34765 38182 27622 -45386 -128096
自由现金流增长率(%) - - -129.41 449.38 -195.46 -8.95 38.24 -160.86 -64.57 -41.11
每股股东权益(元) 2.83 2.79 2.73 2.62 3.04 3.04 2.94 2.86 3.47 5.04
每股股东收益(元) 0.07 0.08 0.12 -0.43 0.01 0.11 0.07 0.09 0.1 0.06
同业推荐: 海信家电000921, 奥佳华002614, 长青集团002616, 华帝股份002035, 万和电气002543, 格力电器000651,
 
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
经营画像 CCACA CCACA CCABA CCCCB CCACB CCACA CCACB CCCCB CCCCB CCCCA
经营分析 2018:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2017:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2016:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +++ +-- +-- +-+ +-- +-+ --+ --+ --+
现金流分析 2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2017:妖精型:企业经营挣钱,又不继续投入,但却在筹资借钱。公司要么是即将展开大规模的对内对外投资活动,正筹本钱;要么可能是起了鬼心思,借着上市公司躯壳搞钱。
2016:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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