物产中大600704核心经营数据

2138 ℃
当前股价:5.54,市值:239 亿,动态市盈率PE:8.68, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:117.83%。
其中,历史营业增长率:38.92%,净利增长率:33.63%; 未来三年预估净利增长率:17.18% (19E:23.28%, 20E:13.62%, 21E:14.87%)。
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
股本(万) 430668.24 430668.24 287112.16 220855.51 99599.52 79051.57 79051.57 65876.31 43917.54 43917.54
净资产(万) 2904425.23 2636328.28 2374689.64 2208737.62 728703.98 570188.65 543440.06 408959.72 358839.39 313057.24
总资产(万) 8605279.51 8594380.75 7657117.72 7296928.47 3031941.55 2739930.98 2426960.15 2232913.51 1859174.34 1586758.48
营业收入(万) 30012513.05 27621748.04 20689887.24 18236007.67 3792672.06 4023464.84 3949097.68 3662792.21 3125595.66 2429760.29
营业收入增长率(%) 8.66 33.5 13.46 380.82 -5.74 1.88 7.82 17.19 28.64 477.35
营业成本(万) 29186906.84 26909185.07 19978614.77 17661045.14 3527078.07 3723931.53 3641682.53 3380411.84 2928089 2285208.21
营业成本增长率(%) 8.46 34.69 13.12 400.73 -5.29 2.26 7.73 15.45 28.13 530.79
毛利率(%) 2.75 2.58 3.44 3.15 7 7.44 7.78 7.71 6.32 5.95
三项费用(万) 543941.68 519364.83 452598.04 403448.58 186322.56 187340.98 190737.11 169699.28 138185.33 114619.87
费用增长率(%) 4.73 14.75 12.18 116.53 -0.54 -1.78 12.4 22.81 20.56 178.29
费用率(%) 65.88 72.89 63.63 70.17 70.15 62.54 62.05 60.1 69.96 79.29
净利润(万) 342598.98 293830.43 253790.46 184475.11 45857.47 71192.51 57258.23 75470.74 64242.21 42931.8
净利润增长率(%) 16.6 15.78 37.57 302.28 -35.59 24.34 -24.13 17.48 49.64 96.5
经营现金流(万) 653070.68 -835900.2 -54395.58 375889.29 -127510.51 -188774.99 -52908.05 -82632.37 -56920.71 227109.37
现金流增长率(%) -178.13 1436.71 -114.47 -394.79 -32.45 256.8 -35.97 45.17 -125.06 -358.45
净利润现金比(-) 1.91 -2.84 -0.21 2.04 -2.78 -2.65 -0.92 -1.09 -0.89 5.29
净资产收益率ROE(%) 12.37 11.73 11.07 12.56 7.06 12.79 12.02 19.66 19.12 17.24
生产资本回报率(%) 44.01 44.41 48.54 33.93 30.46 41.38 41.95 56.15 52.36 35.6
资本支出(万) 281684.78 301143.76 156190.41 66126.67 40210.48 61494.39 69309.64 46750.27 36388.79 22522.47
折旧和摊销(万) 87163 70456 70179 55197 26986 26691 24625 21908 18645 15941
归属股东权益(万) 2386811.86 2194067.58 2015658.39 1879479.32 580450.52 418096.1 393108.86 334995.84 298665.2 243585.39
股东权益增长率(%) 8.78 8.85 7.25 223.8 38.83 6.36 17.35 12.16 22.61 59.81
自由现金流(万) 45202 -7203 129421 127524 22724 15844 -1861 27921 32327 21052
自由现金流增长率(%) - - 1.49 461.19 43.43 -951.32 -106.67 -13.63 53.56 58.51
每股股东权益(元) 5.54 5.09 7.02 8.51 5.83 5.29 4.97 5.09 6.8 5.55
每股股东收益(元) 0.56 0.52 0.75 0.63 0.36 0.64 0.54 0.8 1.14 0.63
同业推荐: 汇鸿集团600981, 物产中大600704, 厦门国贸600755, 浙江东方600120, 跨境通002640, 江苏国泰002091,
 
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
经营画像 CBABA CCCBA CBCBA CCABA CCCBA CBCBA CBCBA CBCAA CBCAA CCAAA
经营分析 2018:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2017:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2016:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用在毛利润的30%到70%之间,具有一定的竞争优势;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)在6%到15%之间,赚钱能力一般;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 ++- -++ --+ +-+ --+ --+ --+ --+ --+ +--
现金流分析 2018:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
2017:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2016:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
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