三环集团300408核心经营数据

1312 ℃
当前股价:18.34,市值:320 亿,动态市盈率PE:25.87, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-12.72%。
其中,历史营业增长率:12%,净利增长率:18.01%; 未来三年预估净利增长率:11.98% (19E:-5.65%, 20E:22.13%, 21E:21.87%)。
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
股本(万) 174341.8 174113.38 172795.04 86381.8 42880 17400 17400 17400 - -
净资产(万) 702285.01 593548.39 514383.47 430814.73 363733.83 179642.78 146882.03 104124.81 - -
总资产(万) 848697.94 743436.65 588341.16 499453.38 421424.3 243903.35 203609.26 147904.31 - -
营业收入(万) 375007.29 312980.16 288750.79 248922.49 220039.85 202386.49 210330.41 169649.95 - -
营业收入增长率(%) 19.82 8.39 16 13.13 8.72 -3.78 23.98 - - -
营业成本(万) 171761.47 160872.12 150404.95 125093.4 115542.5 109555.8 117190.76 96319.79 - -
营业成本增长率(%) 6.77 6.96 20.23 8.27 5.46 -6.51 21.67 - - -
毛利率(%) 54.2 48.6 47.91 49.75 47.49 45.87 44.28 43.22 - -
三项费用(万) 36772.59 36086.61 29538.72 27212.18 24979.92 21988.16 25599.82 22605.36 - -
费用增长率(%) 1.9 22.17 8.55 8.94 13.61 -14.11 13.25 - - -
费用率(%) 18.09 23.72 21.35 21.98 23.9 23.69 27.49 30.83 - -
净利润(万) 132362.41 108583.33 105983.41 87576.25 65002.93 56782.46 55486.36 41765.84 - -
净利润增长率(%) 21.9 2.45 21.02 34.73 14.48 2.34 32.85 - - -
经营现金流(万) 153947.03 97718.29 94800.92 52867.02 70556.79 64496.89 35637.66 40108.15 - -
现金流增长率(%) 57.54 3.08 79.32 -25.07 9.4 80.98 -11.15 - - -
净利润现金比(-) 1.16 0.9 0.89 0.6 1.09 1.14 0.64 0.96 - -
净资产收益率ROE(%) 20.43 19.6 22.43 22.04 23.93 34.78 44.21 80.22 - -
生产资本回报率(%) 61.13 63.08 97.91 100.8 77.73 67.88 85.11 76.46 - -
资本支出(万) 71313.42 82003.97 43630.79 13949.45 9111.94 25443.25 23677.58 27614.19 - -
折旧和摊销(万) 23094 16948 12931 11093 10603 9202 9113 7132 - -
归属股东权益(万) 699194.32 589759.83 511403.22 427899.24 361030.54 176677.18 142779.24 96729.67 - -
股东权益增长率(%) 18.56 15.32 19.51 18.52 104.34 23.74 47.61 - - -
自由现金流(万) 83654 43288 75219 84508 66318 40388 40625 20887 - -
自由现金流增长率(%) - - -10.99 27.43 64.2 -0.58 94.5 - - -
每股股东权益(元) 4.01 3.39 2.96 4.95 8.42 10.15 8.21 5.56 - -
每股股东收益(元) 0.76 0.62 0.61 1.01 1.51 3.25 3.17 2.38 - -
同业推荐: 鸿利智汇300219, 艾比森300389, 国星光电002449, 利亚德300296, 合力泰002217, 瑞丰光电300241,
 
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
经营画像 AAAAA AABAA AABAA AABAA AAAAA AAAAA AABAA ABBAA CABCB CABCB
经营分析 2018:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2017:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2016:1、公司毛利率大于40%,在行业中具有竞争优势,通常处于龙头地位;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 +-- +-+ +-- +-- +-+ +-- +-+ +-- --- ---
现金流分析 2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2017:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2016:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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