天马股份002122核心经营数据

1194 ℃
当前股价:1.87,市值:22 亿,动态市盈率PE:-2.24, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-11.29%。
其中,历史营业增长率:12.97%,净利增长率:2.96%; 未来三年预估净利增长率:0% (19E:--%, 20E:--%, 21E:--%)。
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
股本(万) - 118800 118800 118800 118800 118800 118800 118800 118800 59400
净资产(万) - 494998.17 467920.79 499025.43 497573.06 497984.67 508677.88 499485.09 469121.34 402346.97
总资产(万) - 959920 664836.8 755512.09 749546.63 756149.76 725577.07 714393.63 653701.58 584107.97
营业收入(万) - 254490.83 215828.08 209870.49 217580.32 203168.12 250411.06 309876.19 358288.38 326187.67
营业收入增长率(%) - 17.91 2.84 -3.54 7.09 -18.87 -19.19 -13.51 9.84 2.72
营业成本(万) - 208617.47 165316.84 171796.75 184322.05 157894.04 185038.58 218228.41 243026.99 226795.85
营业成本增长率(%) - 26.19 -3.77 -6.8 16.74 -14.67 -15.21 -10.2 7.16 3.43
毛利率(%) - 18.03 23.4 18.14 15.29 22.28 26.11 29.58 32.17 30.47
三项费用(万) - 47899.37 36867.32 43531.67 41191.23 46820.48 41286.87 42428.28 37368.64 33510.18
费用增长率(%) - 29.92 -15.31 5.68 -12.02 13.4 -2.69 13.54 11.51 -5.4
费用率(%) - 104.42 72.99 114.34 123.85 103.42 63.16 46.29 32.42 33.72
净利润(万) - 13186.82 -25752.33 5342.95 3532.28 2895.43 22522.86 44124.87 70057.19 59735.17
净利润增长率(%) - -151.21 -581.99 51.26 22 -87.14 -48.96 -37.02 17.28 -0.02
经营现金流(万) - -64243.67 89516.44 21180.46 13391.32 15198.26 25623.72 28212.55 34513.87 -11718.55
现金流增长率(%) - -171.77 322.64 58.17 -11.89 -40.69 -9.18 -18.26 -394.52 -946.66
净利润现金比(-) - -4.87 -3.48 3.96 3.79 5.25 1.14 0.64 0.49 -0.2
净资产收益率ROE(%) - 2.74 -5.33 1.07 0.71 0.58 4.47 9.11 16.08 18.54
生产资本回报率(%) - 27.88 -7.64 2.88 2.67 1.58 8.64 17.94 29.45 24.91
资本支出(万) - 22453.04 15971.85 37259.33 23835.47 15586.55 17113.24 46507.13 25027.97 31914.4
折旧和摊销(万) - 25853 28818 26809 25563 24592 23710 22195 19514 14571
归属股东权益(万) - 474011.65 446206.86 475075.33 473244.62 471639.4 480412.79 470677.23 440782.68 377891.31
股东权益增长率(%) - 6.23 -6.08 0.39 0.34 -1.83 2.07 6.78 16.64 80.6
自由现金流(万) - 16177 -12370 -5729 5107 12109 28193 17487 60324 38029
自由现金流增长率(%) - - 115.92 -212.18 -57.82 -57.05 61.22 -71.01 58.63 -780.67
每股股东权益(元) - 3.99 3.76 4 3.98 3.97 4.04 3.96 3.71 6.36
每股股东收益(元) - 0.11 -0.21 0.04 0.03 0.03 0.18 0.35 0.55 0.93
同业推荐: 佳电股份000922, 中南文化002445, 郑煤机601717, 天地科技600582, 徐工机械000425, 柳工000528,
 
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
经营画像 CCCCA BCCCB CCACB CCACB BCACB BBACA BBBBA BBBAA BBCAA
经营分析 2018:
2017:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2016:1、公司毛利率在20%到40%之间,行业竞争激烈,公司优势不明显;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
现金流画像 --+ +-- +-- ++- +-- +-+ +-- +-+ --+
现金流分析 2018:
2017:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2016:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
相关文章: