德豪润达002005核心经营数据

1155 ℃
当前股价:1.37,市值:24 亿,动态市盈率PE:-2.16, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:-514.31%。
其中,历史营业增长率:5.2%,净利增长率:0%; 未来三年预估净利增长率:0% (19E:--%, 20E:--%, 21E:--%)。
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
股本(万) 176472 176472 139640 139640 139640 116640 116640 48320 48320 32320
净资产(万) 590113.41 644970.44 582311.72 599148.86 588802.59 427590.68 423058.59 272592.28 240992.87 70324.22
总资产(万) 1053660.91 1394363.32 1352969.89 1343144 1293599.97 1091967.35 920299.37 677098.25 505618.05 221677.86
营业收入(万) 400123.22 420295.7 404976.48 450635.69 415473.36 312989.35 275763.78 306548.07 259529.38 192183.29
营业收入增长率(%) -4.8 3.78 -10.13 8.46 32.74 13.5 -10.04 18.12 35.04 -23.81
营业成本(万) 347880.47 357913.62 332005.26 374384.56 326706.12 248478.19 209386.4 235125.91 205359.27 151197.19
营业成本增长率(%) -2.8 7.8 -11.32 14.59 31.48 18.67 -10.95 14.49 35.82 -30.48
毛利率(%) 13.06 14.84 18.02 16.92 21.37 20.61 24.07 23.3 20.87 21.33
三项费用(万) 82363.83 131496.28 89635.65 94700.65 98043 83145.46 65538.33 54034.05 51131.77 32440.54
费用增长率(%) -37.36 46.7 -5.35 -3.41 17.92 26.87 21.29 5.68 57.62 -7.99
费用率(%) 157.66 210.79 122.84 124.2 110.45 128.89 98.74 75.65 94.39 79.15
净利润(万) -59472.34 -96564.75 2783.17 1413.13 1335.87 462.49 15907.86 38491.38 19092.68 7122.42
净利润增长率(%) -38.41 -3569.6 96.95 5.78 188.84 -97.09 -58.67 101.6 168.06 -198.58
经营现金流(万) 99542.85 50507.62 122453.59 47276.63 33423.56 26708.15 3294.35 -2789.89 35809.5 7689.31
现金流增长率(%) 97.08 -58.75 159.02 41.45 25.14 710.73 -218.08 -107.79 365.7 -66.05
净利润现金比(-) -1.67 -0.52 44 33.46 25.02 57.75 0.21 -0.07 1.88 1.08
净资产收益率ROE(%) -9.63 -15.74 0.47 0.24 0.26 0.11 4.57 14.99 12.27 10.88
生产资本回报率(%) -11.27 -17.88 1.15 0.58 1.01 0.61 4.41 13.05 18.03 13.68
资本支出(万) 57696.11 67119.73 64000.58 70452.18 93668.92 80524.19 166694.31 197779.13 130113.3 19317.97
折旧和摊销(万) 65994 70159 64142 52961 37349 34111 18536 13414 11629 10486
归属股东权益(万) 564051.4 617561.57 535555.26 552427.82 555475.81 422742.04 420313.24 269557.52 237368.13 64857.51
股东权益增长率(%) -8.66 15.31 -3.05 -0.55 31.4 0.58 55.93 13.56 265.98 8.08
自由现金流(万) -49828 -94100 3313 -15505 -54925 -45531 -131961 -145135 -98912 -3933
自由现金流增长率(%) - - -121.37 -71.77 20.63 -65.5 -9.08 46.73 2414.92 30.88
每股股东权益(元) 3.2 3.5 3.84 3.96 3.98 3.62 3.6 5.58 4.91 2.01
每股股东收益(元) -0.33 -0.55 0.02 0.01 0.01 0.01 0.14 0.81 0.41 0.15
同业推荐: 海信家电000921, 奥佳华002614, 长青集团002616, 华帝股份002035, 万和电气002543, 格力电器000651,
 
  2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009
经营画像 CCCCB CCCCB CCACB CCACB BCACB BCACB BCBCB BCCBA BCABA BCABA
经营分析 2018:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2017:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为负,经营不善,靠输血为生,基本没有投资价值;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2016:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额大于净利润,净利质量高,潜在的‘印钞机’;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
现金流画像 +-- +-+ +-- +-+ +-+ +-+ +-+ --+ +-+ +-+
现金流分析 2018:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
2017:蛮牛型:企业把经营挣的钱,加上借债或出让股权筹来的钱,一起投入到新项目中去了,企业扩张的急切之心昭然若揭,如同一只勇往直前的蛮牛。如果新项目能创造辉煌,则企业可能高速成长;反之,投资者的失望情绪可能会严重打压公司市值。
2016:奶牛型:企业靠经营挣来的钱不断扩张,同时还能减债或分红,是典型的奶牛。如果能持续,且有不贵(市盈率合理或低估),则是非常好的投资标的。
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