海信家电000921核心经营数据

2888 ℃
当前股价:12.38,市值:169 亿,动态市盈率PE:12.62, 合理估值PE:15,未来三年预期收益率:62.73%。
其中,历史营业增长率:12.75%,净利增长率:0%; 未来三年预估净利增长率:0.58% (20E:-21.25%, 21E:17.79%, 22E:9.69%)。
  2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010
股本(万) - 136272.54 136272.54 136272.54 136272.54 135849.56 135405.48 135405.48 135405.48 135405.48
净资产(万) - 788940.7 695337 532346.01 447380.94 394058.06 318333.77 187320.8 116081.49 91094.79
总资产(万) - 2182790.5 2147366.68 1905505.86 1429281.7 1326679.4 1196470.93 920033.46 763543.96 801896.89
营业收入(万) - 3601959.83 3348759.04 2673021.95 2347160.29 2653442.09 2436002.13 1895891.53 1848866.32 1769032.36
营业收入增长率(%) -100 7.56 25.28 13.88 -11.54 8.93 28.49 2.54 4.51 88.96
营业成本(万) - 2917152.48 2696983.1 2048665.31 1844073.9 2078471.3 1903983.79 1503403.35 1520289.41 1479673.18
营业成本增长率(%) -100 8.16 31.65 11.09 -11.28 9.16 26.64 -1.11 2.74 94.72
毛利率(%) - 19.01 19.46 23.36 21.43 21.67 21.84 20.7 17.77 16.36
三项费用(万) - 546624.84 582626.9 558748.32 521411.92 524562.2 449257.48 341178.75 323986.58 312765.86
费用增长率(%) -100 -6.18 4.27 7.16 -0.6 16.76 31.68 5.31 3.59 89.01
费用率(%) - 79.82 89.39 89.49 103.64 91.23 84.44 86.93 98.6 108.09
净利润(万) - 142307.44 205122.43 114159.38 54427.64 71151.05 126912.94 73230.56 22544.92 59612.03
净利润增长率(%) -100 -30.62 79.68 109.75 -23.5 -43.94 73.31 224.82 -62.18 300.63
经营现金流(万) - 104936.66 45504.86 292593 48426.12 96599.05 21879.83 109819.28 36626.52 63756.96
现金流增长率(%) -100 130.61 -84.45 504.2 -49.87 341.5 -80.08 199.84 -42.55 -10.95
净利润现金比(-) - 0.74 0.22 2.56 0.89 1.36 0.17 1.5 1.62 1.07
净资产收益率ROE(%) - 19.18 33.42 23.3 12.94 19.98 50.2 48.27 21.76 568.16
生产资本回报率(%) - 38.52 54.23 29.6 14.54 20.01 42.07 30.03 9.68 24.59
资本支出(万) - 33002.03 39021.4 29498.5 44965.9 76618.68 56571.7 16323.81 23005.17 34614.74
折旧和摊销(万) - 67718 71379 70410 60931 50236 36875 37775 35899 37199
归属股东权益(万) - 735182.44 644530.37 486746.62 404401.77 345836.3 274873.11 151204.22 80512.36 54124.14
股东权益增长率(%) -100 14.06 32.42 20.36 16.93 25.82 81.79 87.8 48.75 -163.81
自由现金流(万) - 172462 232111 149685 73999 40865 104204 93228 35595 61112
自由现金流增长率(%) - - - 102.28 81.08 -60.78 11.77 161.91 -41.75 247.21
每股股东权益(元) - 5.39 4.73 3.57 2.97 2.55 2.03 1.12 0.59 0.4
每股股东收益(元) - 1.01 1.47 0.8 0.43 0.5 0.92 0.53 0.17 0.43
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  2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010
经营画像 CABCB CCBAA CCBAA BCAAA BCBBA BCAAA BCBAA BCAAA CCAAA CCAAA
经营分析 2019:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用控制在毛利润的30%以内,管理优秀;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)小于6%,赚钱能力不好;5、利润总额/生产相关资产小于社会平均资本回报率,属于重资产公司。
2018:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
2017:1、公司毛利率小于20%,行业竞争激烈或产能过剩,公司处于劣势;2、三项费用超出毛利润的70%,费用控制不好,通常管理不善;3、经营现金流净额为正,但小于净利润,需要进一步分析;4、净资产收益率(ROE)大于15%,赚钱能力强;5、利润总额/生产相关资产大于社会平均资本回报率,属于轻资产公司。
现金流画像 --- ++- ++- +-- +-- +-+ +-+ +-- +-- +--
现金流分析 2019:企业经营现金流为负,要靠输血为生,不值得投资。
2018:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
2017:母鸡型:企业靠经营挣钱减债或分红。只要售价不高(低市盈率),产蛋率不错(高股息率),这种老母鸡型企业,值得拥有。
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